تمام کسانی که در مورد سیستمهای مدیریت چند حسابی شنیدهاند ممکن است با نام MAM مواجه شده باشند و از خود بپرسند که حساب مم (MAM) در فارکس چیست؟ MAM یک سیستم معاملاتی است که در بازارهای ارزهای دیجیتال و فارکس استفاده میشود و به مدیران دارایی و معاملهگران اجازه میدهد تا معاملات خود را در چندین حساب به طور همزمان انجام دهند.
ایده حساب مم این امکان را برای معاملهگران تازهکار فراهم میکند که سرمایه خود را در اختیار تریدرهای حرفهای قرار دهند. بهاینترتیب، شانس خود را برای کسب سود بهصورت غیرمستقیم در معاملات فارکس افزایش دهند. ضمن اینکه مدیران حسابهای MAM هم از این راه برای کسب درآمد بهرهمند میشوند.
در این مطلب از آکادمی بروکر آی تی بی، در مورد نقش سیستمهای مدیریت چند حسابی در بازارهای فارکس و کریپتو صحبت خواهیم کرد و به مزایا و معایب آنها برای معاملهگران و سرمایهگذاران خواهیم پرداخت. علاوه بر این، حسابهای MAM را با سایر سیستمهای مدیریت سرمایهگذاری مانند کپی تریدینگ (Copy Trading) و حسابهای پم (PAMM Accounts) مقایسه خواهیم کرد.
در نهایت نیز موضوعاتی مانند توزیع سود و زیان، بهترین سیستمهای معاملاتی MAM، جنبههای ایمنی معاملات مم و عوامل مهمی که باید قبل از سرمایهگذاری در یک حساب مم (MAM) در نظر گرفته شوند، مورد بحث قرار خواهند گرفت. با ما همراه باشید.
سیستم معاملاتی MAM چیست؟
سیستم معاملاتی Multi-Account Manager، که به اختصار مم (MAM) نامیده میشود، یک نرم افزار کامل است که پروسهی مدیریت چندین حساب از طریق یک رابط یکپارچه را برای سرمایهگذاران و معاملهگران تسهیل میکند. چنین سیستمهایی عمدتاً توسط مدیران دارایی، صندوقهای تامینی، معاملهگران و سایر سرمایهگذاران نهادی برای نظارت بر سرمایهگذاری مشتریان خود به کار گرفته میشوند.
این سیستمها امکان ثبت همزمان چندین سفارش را بهصورت خودکار در حسابهای مختلف را فراهم میکنند و نیاز به ثبت جداگانه و دستی معاملات هر حساب را از بین میبرند. به غیر از سرمایهگذاران حرفهای، حسابهای مم به طور خاص برای مدیران دارایی مفید هستند و به آنها اجازه میدهند تا به طور موفقیتآمیزی تراکنشهای چندین مشتری را برای درصد معینی از معاملات انجام شده تخصیص دهند.
علاوه بر این، سیستم معاملاتی یا حساب مم (MAM) در فارکس در واقع به معاملاتی اطلاق میشود که یک مدیر دارایی در مجموعهای از چندین حساب شخصی انجام میدهد. در واقع معاملهگران، سرمایه مشخصی را در قالب حساب مم در اختیار یک مدیر سرمایه یا تریدر حرفهای قرار میدهند. رابطه بین سرمایهگذار و مدیر سرمایه در حساب MAM بر اساس یک چارچوب مشخص سروشکل پیدا میکند که جلوتر بیشتر در این باره توضیح میدهیم.
حساب مم (MAM) یا Multi-Account Manager در بازار فارکس
از آنجایی که سیستمهای معاملاتی مم چندین حساب را از یک رابط واحد مدیریت میکنند، جذابیت قابل توجهی در بازارهای کریپتو و فارکس به دست آوردهاند.
حسابهای مم (MAM) در فارکس عمدتاً توسط مدیران دارایی و پول و شرکتهای کارگزاری برای مدیریت سرمایهگذاریهای هنگفت مشتریان متعدد استفاده میشود. در نتیجهی این سیستم نوآورانه، معاملهگران میتوانند در حالی که وجوه را در حسابهای جداگانه نگهداری میکنند، معاملات هر مشتری را انجام دهند. به این ترتیب، همه طرفین از افزایش انعطاف پذیری و کنترل اطمینان مییابند.
حسابهای مم به ویژه برای معاملهگران حرفهای که به روشی سریع و کاربردی برای اجرای معاملات در چندین حساب نیاز دارند سودمند هستند. علاوه بر این، حسابهای MAM فرایندی عالی را برای سفارشی سازی به هدف پاسخگویی به نیازهای مدیران دارایی، معاملهگران و مشتریان ارائه میدهند. این فرایند شامل تنظیم سطوح ریسک مختلف برای هر حساب، تنظیم اندازه معاملات و ایجاد دستورات توقف ضرر (Stop Loss Orders) است.
حسابهای مم(MAM) در بازار کریپتو
حسابهای مم در بازار کریپتو نیز برای مدیریت چندین حساب در بروکرهای مختلف بسیار مفید هستند. آنها همچنین برای رفع نگرانیهای مربوط به زمان بندی، اجرای معاملات در سراسر پلتفرمها را تسهیل میکنند. مدیران دارایی ارزهای دیجیتال از این حسابها برای سادهسازی فرایند سرمایهگذاری و افزایش اثربخشی مدیریت پورتفولیو استفاده میکنند.
قابل ذکر است که حسابهای مم (MAM) در بازار ارزهای دیجیتال راه حلهای شخص ثالث ارائه میدهند، در حالی که در بازار فارکس یکی از ویژگیهای نرم افزاری بروکرها به شمار میروند.
مقاله مرتبط: پراپ تریدینگ (Prop Trading)
مزایای حسابهای مم برای معاملهگران و سرمایهگذاران
تنها با خواندن بخشهای قبلی این مقاله، میتوان به این نتیجه رسید که استفاده از حسابهای مم برای معاملهگران و سرمایهگذاران مزایای فراوانی دارد که در این بخش به مرور برخی از آنها میپردازیم.
- کارایی
معاملهگران میتوانند چندین حساب را از یک رابط واحد مدیریت کنند، در زمان صرفه جویی کرده و مدیریت معاملات و مانده حسابهای خود را تسهیل کنند.
- امکان سفارشی سازی
حسابهای مم (MAM) را میتوان برای رفع نیازهای خاص معاملهگران سفارشی کرد. به عنوان مثال، معاملهگران میتوانند سطوح ریسک متنوعی را برای هر حساب تعیین، اندازه معاملات را تنظیم و دستورات توقف ضرر را مشخص کنند.
- سودآوری
حسابهای مم برای معاملهگران سودآور هستند، زیرا میتوانند بخشی از سود حسابهای زیرمجموعه خود را به تریدرها منتقل کنند.
- کنترل متمرکز
معاملهگران و به ویژه مدیران دارایی میتوانند استراتژی معاملاتی خود را به طور همزمان با گروه سرمایهگذاران خود گسترش دهند. این یک فرصت عالی برای آنها است تا ظرفیت دارایی تحت مدیریت (AUM) خود را افزایش دهند. علاوه بر این استفاده از حسابهای مم (MAM) برای سرمایهگذاران نیز مزایای اختصاصی خود را دارد که نمیتوان از مرور آنها گذشت.
- شفافیت
با استفاده از حسابهای مم (MAM)، سرمایهگذاران به طور کامل و شفافی به دادهها دسترسی دارند و میتوانند تمام معاملات انجام شده در حسابهای خود را مشاهده کنند.
- تنوع
سرمایهگذاران میتوانند با سرمایهگذاری در چندین حساب که توسط معاملهگران مختلف مدیریت میشوند، سبدهای خود را متنوع کنند.
معایب حسابهای مم برای معاملهگران و سرمایهگذاران
همانطور که بیان شد، کسانی که حسابهای مم استفاده میکنند، با معایب و ریسکهای آن مواجه هستند. در ادامه، به بررسی معایب و ریسکهای استفاده از حسابهای مم برای معاملهگران و سرمایهگذاران میپردازیم.
- ریسک بالا
در هنگام استفاده از حسابهای مم، معاملهگران ممکن است اشتباهاتی را مرتکب شوند یا معاملاتی را انجام دهند که با اهداف سرمایهگذاری یا تحمل ریسک سرمایهگذار مطابقت ندارد.
- وابستگی به فناوری
از دیگر مزایای به کارگیری حسابهای مم وابستگی بالا به تکنولوژی است. در صورت بروز هرگونه وقفه در اتصال و سرعت اینترنت، ممکن است معاملات به طور همزمان انجام نشوند، که قطعا ضرر و زیان به همراه دارد.
- کارمزد بالا
ساختار کارمزدهای حسابهای مم میتواند سرمایهگذاران را از خود براند. این کارمزدها میتوانند شامل کارمزدهای عملکردی و کارمزدهای واریز و برداشت وجه شوند.
- عدم کنترل
استفاده از حسابهای مم بخش زیادی از کنترل سرمایهگذار را به معاملهگران واگذار میکند. یه موضوع میتواند برای افرادی که مایل به دخالت بیشتر و مستقیمتر در سرمایهگذاریهای خود هستند به یکی از معایب این سیستم معاملاتی تبدیل شود.
- اتکا به معاملهگر
در هنگام استفاده از سیستم معاملاتی مم، موفقیت سرمایهگذاری به مهارت و تجربه معاملهگر بستگی دارد که ارزیابی آن ممکن است زمان ببرد.
تفاوت حساب مم (MAM) و پم (PAMM) چیست؟
خیلی از معاملهگران در مواجهه با حساب MAM و PAMM دچار سردرگمی میشوند و تفاوت بین آنها را بهدرستی تشخیص نمیدهند. شاید حساب پم و مم از نظر سرمایهگذار تفاوت چندانی نداشته باشند؛ اما باید توجه داشته باشید که نحوه مدیریت حساب در آنها تفاوت جدی با یکدیگر دارند.
در حساب مم، چند معاملهگر سرمایه خود را در اختیار یک مدیر حساب قرار میدهند. این در حالی است که سرمایه هر یک از معاملهگران در حساب جداگانه اختصاصی او باقی میماند. در ادامه، استراتژی معاملاتی مدیر حساب بهصورت خودکار در تمام حسابهای تحت مدیریت او پیادهسازی میشود. بنابراین سرمایههای معاملهگران در حساب MAM با هم ترکیب نمیشود.
حساب پم (PAMM) یک سیستم معاملاتی است که به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا درصدی از وجوه خود را به یک معاملهگر منتخب اختصاص دهند. سپس معاملهگر یا مدیر، دارایی انتخاب شده وجوه را در یک حساب واحد مدیریت میکند و سود یا زیان سرمایهگذاران را بر اساس درصد تخصیص آنها تقسیم میکند. بهعبارت دیگر، در قالب یک حساب PAMM، سرمایهها بهطور کامل در اختیار مدیر حساب قرار میگیرد و او میتواند با هر بخش از سرمایه، استراتژی معاملاتی مشخصی را پیش ببرد.
تفاوت حساب مم (MAM) و کپی تریدینگ (Copy Trading) چیست؟
کپی تریدینگ (Copy Trading) یکی از رایجترین اشکال سوشال تریدینگ (Social Trading) در بازارهای مالی است. در قالب سرویس کپی تریدینگ، سرمایهگذاران به طور خودکار معاملات یک یا چند معاملهگر انتخاب شده به دلخواه خود را کپی میکنند.
در نگاه اول، کپی تریدینگ ممکن است شبیه به حسابهای مم باشد؛ اما تفاوت دقیقی در دیدگاه سرمایهگذارانی که از آنها استفاده میکنند وجود دارد. در کپی تریدینگ، سرمایهگذاران ممکن است وارد پلتفرم معاملاتی کپی تریدینگ شخص دیگری شوند تا یک معاملهگر را از میان چندین معاملهگر انتخاب کنند و با ارزیابی فعالیتها و کارنامه او، شروع به کپی کردن معاملاتش کنند. این روش به سرمایهگذاران کنترل بیشتری بر روی حسابهای خود میدهد تا از چندین معاملهگر برای چند حساب معاملاتی و فرعی خود کپی کنند.
بنابراین کپی تریدینگ آزادی عمل بیشتری را در مدیریت سرمایه در اختیار سرمایهگذاران قرار میدهد. این در حالی است که شما در یک حساب مم از چنین قابلیتی برخوردار نیستند و صرفا میتوانید حساب مدر نظر برای سرمایهگذاری را انتخاب کنید. در ادامه امکان هیچگونه تغییر در استراتژی معاملاتی مانند حد سود و ضرر، لوریج معاملات و … نخواهید داشت.
تفاوت حساب مم (MAM) و لم (LAMM) چیست؟
حساب لم (LAMM) از بسیاری جهات شبیه به کپی تریدینگ است. البته تفاوتهایی هم بین آنها وجود دارند که دعوت میکنیم برای مطالعه بیشتر در این زمینه، مطلب اختصاصی حساب لم (LAMM) در مجله آیتیبی را مطالعه کنید.
مکانیزم عملکرد حساب مم و لم تا حد زیادی شبیه بهیکدیگر هستند. سرمایهگذار یک حساب اختصاصی در بروکر بهعنوان حساب مم یا لم ایجاد میکند. بروکر وظیفه دارد تا این حساب را بهاکانت تریدر انتخاب شده از سوی سرمایهگذار متصل کند؛ البته اختیار این سرمایه در اختیار مدیر حساب PAMM یا LAMM قرار نمیگیرد، بلکه صرفا معاملات او برای حسابهای متصل هم کپی میشوند.
تفاوت حساب مم و لم در آزادی عمل سرمایهگذار برای کنترل دارایی متصل شده بهاکانت مدیر حساب است. در حساب لم شما میتوانید تنظیمات شخصی برای مدیریت ریسک را در معاملات خود اعمال کنید. این امکان در حساب مم فراهم نیست. مثلا در حساب لم میتوانید نمادهای معاملاتی مد نظر برای کپی کردن معاملات را مشخص کنید ولی در حساب مم چنین قابلیتی وجود ندارد.
سود و زیان در حساب مم (MAM) یا Multi-Account Management چگونه توزیع میشود؟
یک مدیر حساب مم در ازای ارائه خدمات به سرمایهگذاران دیگر، درآمد کسب میکند. بروکرها معمولا یکی از 3 مکانیزم مختلف را برای درآمدزایی مدیران حساب MAM پیشبینی میکنند:
- درصد مشخصی از سود بهدست آمده برای هر سرمایهگذار به مدیر حساب اختصاص پیدا میکند.
- مقدار مشخصی از سود بهدست آمده برای هر سرمایهگذار بهازای حجم معاملات به مدیر حساب پرداخت میشود.
- مدیر حساب در سود اکانتهای دنبال کننده شریک نمیشود. بلکه در ازای ارائه خدمات مبلغ مشخصی حق عضویت دریافت میکند.
در دو روش اول، بروکر بهصورت خودکار سهم مدیر حساب را بعد از بستن هر پوزیشن معاملاتی (در صورت سود کردن) از حساب سرمایهگذاران کسر میکند و در اختیار او قرار میدهد. در حالت سوم هم پس از پرداخت حق عضویت، امکان افتتاح حساب مم فراهم میشود.
نکته مهم این است که مدیر حساب MAM بههیچ عنوان در ضرر و زیان معاملات حسابهای دنبالکننده شریک نیست. بههمین دلیل، باید در انتخاب مدیر حساب مم نهایت دقت را بهخرج دهید تا فردی با بهترین عملکرد را انتخاب کنید.
آیا معامله با حسابهای مم (MAM) ایمن است؟
به طور کلی میتوان گفت که استفاده از سیستم Multi-Account Management برای سرمایهگذاری امنیت کافی را دارد. در عین حال باید توجه داشته باشید که سودآوری سرمایهگذاری در حساب مم تضمین شده نیست و مانند هر سرمایهگذاری دیگری، ریسکهای خاص خود را بههمراه دارد.
قبل از سرمایهگذاری در یک حساب مم (MAM) یا Multi-Account Management، سرمایهگذاران باید چندین فاکتور مهم را در نظر بگیرند که این موارد به شرح زیر است:
- درباره تاریخچه عملکرد و استراتژی معاملاتی مدیر دارایی مد نظر خود تحقیق کنید
- یک بروکر معتبر با ابزارهای مدیریت ریسک قوی مانند حد ضرر انتخاب کنید.
- بهسراغ یک بروکر مطمئن فارکس بروید.
- ساختار کارمزدی بروکر، از جمله کارمزدهای عملکرد، مدیریت و افتتاح حساب بروکر مد نظر خود را درک کنید.
- اهداف سرمایهگذاری شخصی و تحمل ریسکتان را ارزیابی کنید و توجه داشته باشید که معاملات با حسابهای MAM ریسک بالایی دارد.
جمعبندی
در این مقاله به این سوال پاسخ دادیم که سیستم مدیریتی مم (MAM) چیست و در مورد تعریف، مزایا، معایب و کاربرد حسابهای مم (MAM) در بازارهای ارز دیجیتال و فارکس بحث کردیم. علاوه بر این، معاملات انجام شده در حسابهای مم (MAM) با سایر سیستمهای سرمایهگذاری مقایسه شد و امنیت این حسابها بررسی شد.
حساب مم (MAM) یک ویژگی ارزشمند در بازارهای مالی مختلف مثل فارکس و ارزهای دیجیتال به شمار میآید. با استفاده از آن، معاملهگران میتوانند حسابهای متعدد و حسابهای فرعی را به طور دقیق کنترل کنند و سرمایهگذاران میتوانند از تنوع و شفافیت بهرهمند شوند.
بنابراین، قبل از سرمایهگذاری در یک سیستم Multi-Account Management، سرمایهگذاران باید تجربه و سابقه مدیر دارایی، ابزارهای مدیریت ریسک و برنامههای سرمایهگذاری شخصی خود را به دقت ارزیابی کنند. تجربه شما در رابطه با حسابهای مم (MAM) چه بوده است؟
سیستم Multi-Account Management یک سیستم معاملاتی است که مدیران دارایی و معاملهگران را قادر میسازد تا معاملات را در چندین حساب به طور همزمان مدیریت و اجرا کنند.
مزایای استفاده از حسابهای مم شامل اجرای همزمان معاملات در حسابهای مختلف، سفارشیسازی بر اساس نیازهای خاص، افزایش کارایی و پتانسیل افزایش سودآوری میشود.
در یک جمله، MAM امکان مدیریت چندین حساب با مالکیت یک شخص واحد را فراهم میکند، PAMM شامل یک صندوق جمعآوری شده است، در حالی که LAMM برای هر حساب سرمایهگذار استفاده از اندازه لاتهای مختلف را ممکن میسازد.
پیش از انتخاب یک بروکر برای افتتاح حساب مم، باید مواردی مانند تجربه مدیر دارایی، شهرت بروکر ارائه دهنده خدمات و شفافیت استراتژیهای معاملاتی آنها را در نظر بگیرید.
معاملهگران حرفهای، مدیران پول و سرمایهگذارانی که ممکن است زمان یا تجربه کافی برای مدیریت چندین حساب را نداشته باشند، میتوانند از یک حساب MAM استفاده کنند.
بله، مشتریان میتوانند ریسکهای پروفایل متفاوتی در یک حساب MAM داشته باشند که هر کدام با توجه به اولویتهای سرمایهگذار و تحمل ریسک او تنظیم میشوند.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.