الگوهای قیمت یکی از سرفصل‌های مهم تحلیل تکنیکال کلاسیک هستند. به زبان ساده منظور از الگوی قیمت، ایجاد نوعی شکل هندسی یا الگوی خاص در روند حرکت نمودار است که پس از آن حرکت نمودار به‌سمت خاصی ادامه می‌یابد.
در این مقاله از بلاگ بروکر آی تی بی (ITB) قصد داریم به‌معرفی انواع الگوهای ادامه دهنده (Continuation Pattern) بپردازیم.
الگوی ادامه دهنده چیست؟ (Continuation Pattern)
الگوی قیمت، ابزاری برای پیش‌بینی روند حرکت آینده نمودار است. در همین راستا این سوال به‌وجود می‌آید که منظور از الگوی ادامه دهنده چیست؟
اولین نکته‌ای که باید توجه داشته باشید این است که الگوهای قیمت در روندهای صعودی یا نزولی شکل میگیرند و جایی در میانه روندهای نمودار رخ میدهند. الگوهای ادامه دهنده، برای مدتی روند حرکت نمودار را متوقف می‌کنند اما پس از آن‌که الگو به‌صورت کامل در نمودار ظاهر شد، روند قبل از آغاز الگو بار دیگر از سر گرفته میشود.
به‌عنوان مثال فرض کنید روند صعودی در نمودار جفت‌ارز EURUSD حاکم است؛ الگوی ادامه دهنده برای مدت زمان خاصی این روند را تغییر داده و به‌حالت خنثی در می‌آورد.
به‌همین دلیل است که شما می‌توانید شرایط نمودار قبل و بعد از شکل‌گیری الگوی قیمت را به‌راحتی تشخیص دهید. سپس با شکل‌گیری کامل آن، بار دیگر روند صعودی ادامه می‌یابد. دقیقا همین موضوع برای روندهای نزولی نیز صادق است.
انواع الگوی ادامه دهنده فارکس
همان‌طور که اشاره کردیم، الگوی ادامه دهنده برخلاف الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال که دقیقا در پایان روندها ظاهر می‌شوند، در میانه روندهای صعودی یا نزولی نمودار قیمت ایجاد میشود.
از سوی دیگر تنها زمانی می‌توان ادعا کرد یک الگوی ادامه دهنده شناسایی شده که به‌صورت کامل شکل گرفته باشد و بتوان آن را ترسیم کرد.
الگوهای ادامه دهنده در فارکس را می‌توان در تایم فریم‌های مختلف مشاهده کرد. به‌همین دلیل افراد مختلف با انواع استراتژی‌های معاملاتی در فارکس می‌توانند از این الگوها در تحلیل تکنیکال استفاده کنند.
الگوی مثلث (Triangle Pattern)
برای توضیح الگوی ادامه دهنده مثلث، نمودار یک جفت ارز معاملاتی را در نظر بگیرید که در میانه روند صعودی، مکث می‌کند و نوسان قیمت را در پیش می‌گیرد. در این محدوده‌ی نوسان قیمت، کندل‌ها چند سقف و کف قیمت نسبی به وجود می‌آورند.
نکته مهم این است که با متصل کردن کندل‌های سقف به هم یک خط به دست می‌آید. این خط نقش محدوده مقاومت برای نمودار را ایفا می‌کند. همین موضوع برای کندل‌های کف نیز صدق می‌کند.
ویژگی اصلی الگوی مثلث، همگرا بودن دو خط روندی است که روی نمودار ترسیم می‌شوند. همگرا بودن این خطوط تا جایی ادامه پیدا می‌کند که در یک کنج با هم تلاقی پیدا می‌کنند. محل برخورد آن‌ها رأس الگوی مثلث را تشکیل می‌دهد.
هرچه نمودار به‌سمت رأس الگوی مثلث نزدیک میشود، احتمال خارج شدن آن از محدوده نوسانی و از سر گرفتن روند قبلی افزایش پیدا می‌کند. معمولا این اتفاق قبل از رسیدن نمودار به محل تلاقی خطوط روند ترسیم شده، رخ می‌دهد. الگوی مثلث ادامه دهنده در نمودار می‌تواند به سه شکل ظاهر شود:
الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle Pattern)
الگوی ادامه دهنده مثلث صعودی در روند صعودی شکل می‌گیرد. یعنی در میانه روند صعودی، نمودار وارد محدوده نوسانی میشود. دو خط روند الگوی مثلث صعودی را می‌توان با مشخصات زیر شناسایی کرد:
- خط روند بالای محدوده نوسانی تقریبا افقی است یا با شیب کمی به‌سمت بالا متمایل میشود.
- خط روند پایین محدوده نوسانی، شیب صعودی دارد و کف‌های قیمت جدید بالاتر از قبلی‌ها ایجاد می‌شوند.
- این دو خط روند همگرا هستند و در نهایت در یک نقطه با هم تلاقی پیدا می‌کنند.
- معمولا قبل از رسیدن سهم به نقطه تقاطع خطوط روند، حرکت صعودی سهم بار دیگر آغاز میشود.
- نکته مهم این است که معمولا تحلیلگران تکنیکال، بعد از شکسته خط روند بالای الگوی مثلث صعودی، آن را به‌عنوان محدوده حمایت در ادامه حرکت نمودار لحاظ می‌کنند.
الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle Pattern)
اگر هرچه درباره الگوی ادامه دهنده مثلث صعودی گفتیم را برعکس کنید، قواعد الگوی مثلث نزولی به دست می‌آید. بنابراین این الگو در روندهای نزولی شکل می‌گیرد و نشان دهنده ادامه روند کاهش قیمت در نمودار است.
الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle Pattern)
امکان شکل‌گیری الگوی مثلث ادامه دهنده به‌صورت متقارن نیز وجود دارد.
- در این حالت دو خط روند نزولی و صعودی به صورت همزمان و متقارن ایجاد می‌شوند که همگرا هستند.
- این دو خط در یک نقطه با هم تلاقی پیدا می‌کنند. نمودار قیمت نیز بین این دو خط روند نوسان می‌دهد. در طول حرکت نمودار، سقف‌های قیمت دائما کاهش و کف‌های قیمت نیز افزایش پیدا می‌کنند.
- در نهایت نمودار قبل از رسیدن به راس مثلث از محدوده تعیین شده خارج میشود. باید توجه داشته باشید که الگوی مثلث متقارن در روندهای صعودی و نزولی رخ می‌دهد.
الگوی پرچم (Flag Pattern)
دومین الگوی ادامه دهنده فارکس، الگوی پرچم یا فلگ است. نامگذاری این الگو به‌دلیل شکل ظاهری آن است. این الگو از یک میله و یک بدنه تشکیل میشود. میله، خط روند نمودار قبل از آغاز الگوی پرچم است. بر همین اساس هر چه طول میله پرچم بیشتر باشد و شیب صعودی یا نزولی کمتری داشته باشد، الگو یا اعتبار بیشتری تشکیل میشود.
بخش دوم این الگوی قیمت، بدنه پرچم است. در میانه روند، نمودار مکثی را تجربه می‌کند و به‌این ترتیب روند نوسانی معکوس را پیش می‌گیرد. بدنه پرچم معمولا از دو خط روند موازی با یکدیگر تشکیل میشود که نمودار بین آن‌ها نوسان می‌کند.
بر همین اساس اگر میله پرچم حالت صعودی داشته باشد، بدنه پرچم روند نزولی در پیش می‌گیرد. نکته مهم این است که میزان کاهش قیمت در بدنه پرچم حداکثر به اندازه نیمه‌ی میله خواهد بود.
الگوی مستطیل (Rectangular Pattern)
الگوی ادامه دهنده مستطیل در واقع نوع خاصی از الگوی پرچم است. اگر بدنه پرچم به صورت افقی تشکیل شود، الگوی به دست آمده را تحت عنوان الگوی مستطیل می‌شناسند. این الگو نیز در میانه روندهای نزولی و صعودی رخ می‌دهد. سایر جزئیات درباره الگوی مستطیل کاملا مشابه الگوی پرچم است.
الگوی فنجان و دسته (Cup Pattern)
چهارمین الگوی ادامه دهنده فارکس، الگوی فنجان و دسته است. این الگو را تحت عنوان کاپ هم می‌شناسند. دلیل نامگذاری آن هم این است که شکل ظاهری آن شبیه به یک فنجان (حرف U انگلیسی) دسته‌دار است. الگو هم در روند صعودی و نزولی تشکیل میشود.
برای درک بهتر الگوی فنجان و دسته، فرض کنید نمودار یک جفت ارز معاملاتی روند صعودی در پیش می‌گیرد اما در میانه روند صعودی، توقف رخ می‌دهد. بعد از این مرحله قیمت وارد فاز اصلاح میشود اما اصلاح انجام شده، در مقایسه با میزان رشد قیمت خیلی کمتر است. بنابراین فاز اصلاح خیلی زود تمام میشود و نمودار بار دیگر افزایش قیمت را تجربه می‌کند.
در الگوی فنجان و دسته، میزان افزایش قیمت تقریبا با کاهش قیمت رخ داده برابر است. به‌این ترتیب شکل فنجان در نمودار ظاهر میشود. پس از این مرحله بار دیگر نوسان کاهش و افزایش قیمت رخ می‌دهد تا دسته فنجان نیز به وجود بیاید. در نهایت بار دیگر نمودار روند صعودیِ قبل از شکل‌گیری الگوی فنجان و دسته را پی می‌گیرد.
معمولا در این الگو هرچه کف فنجان حالت گردتری داشته باشد، اعتبار آن بالاتر می‌رود. بر همین اساس اگر کف الگوی فنجان شکل منحنی نداشت، ترجیحا برای ورود به معامله با احتیاط بیشتری تصمیم‌گیری کنید. از طرفی دیگر تجربه نشان می‌دهد که هر چه عمق الگوی کاپ بیشتر باشد، اعتبار آن تضعیف میشود.
الگوی هارمونیک (Harmonic)
الگوهای هارمونیک (Harmonic) ادامهدهنده در تحلیل تکنیکال، الگوهایی هستند که بر اساس روابط فیبوناچی و نسبت‌های هندسی خاص شکل میگیرند و برای پیش‌بینی ادامه روند قیمت در بازارهای مالی به کار می‌روند.
هر الگوی هارمونیک متشکل از چند نقطه عطف است که به عنوان نقطه D، نقطه X، نقطه A، نقطه B و نقطه C نامگذاری می‌شوند. این نقاط نشان‌دهنده موقعیت‌های مختلف قیمت در یک بازه زمانی هستند و به ترتیب خاصی مرتب می‌شوند تا یک الگوی مشخص را تشکیل دهند.
کاربرد الگوی ادامه دهنده چیست؟
هر یک از الگوهای ادامهدهنده، نشان‌دهنده ادامه روند صعودی یا نزولی حاکم بر نمودار هستند. بر این اساس تحلیلگران تکنیکال از الگوهای ادامه دهنده در فارکس به‌عنوان ابزاری کمی برای تصمیم‌گیری در تشخیص نقاط ورود و خروج از پوزیشن‌های معاملاتی استفاده می‌کنند.
ضمن اینکه در تعیین حد سود و حد ضرر معاملات خود نیز می‌توانید از الگوها استفاده کنید. توجه داشته باشید که معمولا تحلیلگران میزان افزایش یا کاهش قیمت بعد از شکل‌گیری این الگوها را برابر با مقدار قبل از ایجاد آن‌ها در نظر میگیرند.
نشانه‌های معتبر بودن الگوی ادامه دهنده چیست؟
اولین نکته‌ای که باید درباره اعتبار الگوی ادامه دهنده بدانید، این است: الگوها در حالتی معتبر هستند که به‌صورت کامل در نمودار ظاهر شوند. علاوه بر این سه نکته مهم دیگر هم وجود دارند که در ارزیابی اعتبار الگوهای ادامه دهنده در فارکس می‌توانید از آن‌ها کمک بگیرید:
- هر چه الگوها در تایم فریم طولانی‌تری ایجاد شوند، اعتبار بالاتری دارند.
- الگوهایی که با حجم معاملات زیاد به‌وجود می‌آیند، معتبرتر هستند.
- اگر تغییر قیمت در جریان شکل‌گیری الگوها زیاد باشد، اعتبار آن‌ها کاهش پیدا می‌کند.
جمع‌بندی
در این مطلب انواع الگوی ادامه دهنده در فارکس را معرفی کردیم و با شرایط شکل‌گیری هر کدام آشنا شدیم. همچنین در این مطلب آموختیم نباید در مقام تحلیلگر نمودارها، تنها شکل‌گیری الگوهای قیمت را مبنای تصمیم‌گیری برای باز و بسته کردن پوزیشن‌های معاملاتی در نظر بگیریم. بنابراین باید حتما از سایر ابزارهای موجود مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها نیز برای ارزیابی اعتبار الگوها استفاده کنیم.
الگوهای ادامهدهنده به الگوهایی گفته میشود که معمولاً در میانهی روند شکل میگیرند و پس از یک دوره تثبیت، روند قبلی را ادامه میدهند.
الگوهای پرچم و پرچم سهگوش به دلیل وضوح ساختار و تأیید با حجم معاملات، از معتبرترین الگوهای ادامهدهنده هستند.
بسته به نوع الگو، از چند روز (مانند پرچم) تا چند هفته (مانند مثلث‌ها) ممکن است طول بکشد.
پس از شکست سطح مقاومت یا حمایت الگو با حجم بالای معاملات، ورود در جهت روند اصلی توصیه میشود.
خیر، همیشه احتمال شکستهای کاذب وجود دارد، بنابراین تأیید با حجم معاملات و دیگر شاخصهای تکنیکال مهم است.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.