اندیکاتورها یکی از ابزارهای کاربردی در اختیار تحلیل‌گران تکنیکال هستند. معامله‌گران با استفاده از آن‌ها، شرایط بازار را بررسی کرده و سیگنال‌های خرید و فروش دریافت می‌کنند. در حال حاضر ده‌ها اندیکاتور شناسایی شده‌اند که هر یک خصوصیات و کاربردهای خاص خود را دارند. برخی از اندیکاتورها را می‌توان در تمام بازارهای مالی استفاده کرد. در مقابل گروهی از شاخص‌ها نیز هستند که فقط برای یک بازار یا دارایی خاص کاربرد دارند.
اندیکاتور هش ریبون (Hash Ribbon Indicator) یکی از شاخص‌های اختصاصی در بازار کریپتوکارنس است. این اندیکاتور تنها مختص به بیت‌کوین (BTC) است. هدف از ابداع این شاخص، دریافت سیگنال خرید بیت‌کوین با توجه به افزایش یا کاهش فعالیت ماینرها در بلاک‌چین Bitcoin است. در این مطلب ضمن معرفی هش ریبان، نحوه دریافت سیگنال خرید با استفاده از این اندیکاتور را بررسی می‌کنید. حتما تا پایان با ما همراه باشید.
سختی استخراج چیست؟ (Mining Difficulty)
برای درک بهتر کاربرد اندیکاتور هش ریبون، لازم است که ابتدا با دو مفهوم کلیدی در ارتباط با بلاک‌چین بیت‌کوین آشنا شویم. همان‌طور که می‌دانید در شبکه بیت‌کوین از الگوریتم اجماع اثبات کار (PoW) برای اعتبارسنجی و تایید تراکنش‌ها استفاده می‌شود. ماینرها در بلاک‌چین بیت‌کوین با استفاده از دستگاه‌های با توان پردازشی بالا به‌نام ایسیک (ASIC) در فرآیند اعتبارسنجی تراکنش‌ها مشارکت و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند.
در این بین پاداش استخراج هر بلوک در شبکه بیت‌کوین به ماینری تعلق می‌گیرد که زودتر از دیگران هش اختصاصی آن بلوک را پیدا کند. در سال‌های اخیر با افزایش تعداد ماینرها در شبکه بیت‌کوین، رقابت بر سر استخراج تشدید شده است. به‌همین دلیل ماینرها دائما در حال استفاده از دستگاه‌های پیشرفته‌تر با توان پردازشی بیشتر برای پیروزی در رقابت با دیگران به‌منظور دریافت پاداش استخراج هستند.
در اینجا با مفهومی به‌نام سختی استخراج روبه‌رو می‌شویم. به زبان ساده سختی استخراج نشان می‌دهد که دشواری تکمیل و اضافه کردن هر بلوک جدید به شبکه بیت‌کوین چقدر است. هر چه سختی استخراج افزایش پیدا کند، نشان دهنده آن است که رقابت بر سر استخراج بیت‌کوین بیشتر شده است. برای اندازه‌گیری سختی استخراج از شاخصی به نام هش ریت استفاده می‌شود.
افزایش سختی استخراج، امنیت شبکه بیت‌کوین را افزایش می‌دهد
نکته مهم این است که زمان تشکیل و اضافه شدن هر بلوک به شبکه بیت‌کوین روی 10 دقیقه به‌صورت ثابت باقی می‌ماند. هر بلوک با ظرفیت 1 مگابایت، اطلاعات 4 هزار تراکنش را دارد. برای جلوگیری از افزایش یا کاهش زمان تشکیل بلوک، سختی استخراج به‌صورت خودکار به‌ازای تشکیل هر 2016 بلوک یکبار مجددا تنظیم می‌شود. از نظر زمانی این اتفاق معمولا 2 هفته یکبار رخ می‌دهد.
هش ریت چیست؟ (Hash Rate)
هش ریت شاخصی است که مجموع توان پردازشی که ماینرها برای استخراج بیت‌کوین در این شبکه بلاک‌چین به‌کار می‌گیرند را نشان می‌دهد. از نظر ریاضی تعداد هش که در یک ثانیه توسط دستگاه‌های ماینر در شبکه بیت‌کوین برای شناسایی هش یک بلوک آزمایش می‌شوند، تحت عنوان هش ریت شناخته می‌شوند.
با این توضیح، افزایش هش ریت نشان دهنده تقویت فعالیت ماینرها در شبکه بیت‌کوین برای استخراج است. در مقابل کاهش یافتن هش ریت نشانه آن است که گروهی از ماینرها فعالیت استخراج را متوقف کرده‌اند. معمولا بعد از هر بار هاوینگ بیت‌کوین که پاداش استخراج نصف می‌شود، تعداد قابل توجهی از ماینرها برای مدتی فعالیت خود را متوقف می‌کنند. در این شرایط هش ریت شبکه کاهش می‌یابد.
برخلاف سختی استخراج، هش ریت به‌صورت روزانه بر اساس تعداد بلوک‌های اضافه شده به شبکه بیت‌کوین، محاسبه می‌شود. به‌همین دلیل از نظر زمانی شاخص سختی استخراج حدود دو هفته عقب‌تر از هش ریت است. این نکته مهمی است که شاه‌کلید ابداع اندیکاتور هش ریبون به‌حساب می‌آید.
اندیکاتور هش ریبون چیست؟
اندیکاتور هش ریبون توسط چارلز ادواردز (Charles Edwards) در سال 2019 معرفی شد. نکته اساسی درباره این اندیکاتور آن است که دوره‌های زمانی که ماینرها فعالیت خود را در شبکه بیت‌کوین کاهش می‌دهند شناسایی می‌کند. حتما این سوال را مطرح می‌کنید که اهمیت شناسایی این بازه زمانی چیست؟
برای پاسخ به این سوال باید به این موضوع توجه کنیم که چرا ماینرها دست از فعالیت در شبکه بیت‌کوین می‌کشند؟ دلایل مختلفی برای این منظور وجود دارد. مثلا ممکن است به‌یکباره یکی از کشورهایی که سهم بالایی در استخراج بیت‌کوین دارد، ممنوعیت این کار را اعلام کند. در این حالت بدیهی است که به‌یکباره هش ریت شبکه افت شدیدی را تجربه می‌کند. مشابه اتفاقی که در سال 2017 با ممنوعیت استخراج بیت‌کوین در چین رخ داد.
هاوینگ بیت‌کوین یکی دیگر از دلایلی است که باعث توقف فعالیت بخشی از ماینرها می‌شود. هاوینگ هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد و در اثر آن پاداش استخراج نصف می‌شود. این موضوع باعث افت شدید سود ماینرها به‌صورت مقطعی در شبکه می‌شود. به‌همین دلیل ادامه فعالیت استخراج برای آن‌ها توجیه اقتصادی نداشته و برای مدتی دستگاه‌های خود را خاموش می‌کنند.
هاوینگ بیت‌کوین مهم‌ترین عامل تاثیرگذار در کاهش نرخ هش ریت شبکه بیت‌کوین است
موضوع دیگری که روی کاهش فعالیت ماینرها تاثیر جدی دارد، افت قیمت بیت‌کوین است. در هر دوره زمانی استخراج بیت‌کوین هزینه خاصی را برای ماینرها به‌همراه دارد. مثلا در نیمه سال 2023 هزینه استخراج هر بیت‌کوین برای ماینرها بین 10000 تا 15000 دلار تخمین زده می‌شود. بدیهی است که اگر قیمت بیت‌کوین به زیر این محدوده کاهش پیدا کند، استخراج برای ماینرها صرفه اقتصادی نخواهد داشت. در نتیجه ممکن است که عده‌ای فعالیت خود را متوقف کنند.
آنچه تا اینجا اشاره کردیم، نشان می‌دهد، کاهش فعالیت ماینرها در شبکه بیت‌کوین رابطه قابل توجهی با قیمت آن دارد. به‌طوری که وقتی ماینرها فعالیت خود را کاهش می‌دهند، معمولا قیمت BTC نیز روند نزولی را تجربه می‌کند. اندیکاتور هش ریبان به‌شما کمک می‌کند تا رفتار ماینرها را زیر نظر بگیرید. نکته اساسی این است که به‌کمک هش ریبون نمی‌توان زمان آغاز روند نزولی قیمت بیت‌کوین را شناسایی کرد؛ بلکه ابزاری کاربردی برای تشخیص پایان روند نزولی قیمت این رمزارزها است.
اندیکاتور هش ریبون چگونه کار می‌کند؟
اندیکاتور هش ریبون با استفاده از داده‌های هش ریت شبکه بیت‌کوین به‌دست می‌آید. هش ریبان از دو خط اصلی تشکیل می‌شود که عبارت‌اند از:
- Hash Rate 30DMA: میانگین متحرک 30 روزه هش ریت بیت‌کوین
- Hash Rate 60DMA: میانگین متحرک 60 روزه هش ریت بیت‌کوین
به‌کمک این اندیکاتور می‌تواند آستانه نهایی تسلیم ماینرها را شناسایی کرد. نقطه‌ای که نشان‌دهنده کف قیمت بیت‌کوین است و به‌همین دلیل بهترین زمان برای خرید BTC به‌حساب می‌آید. راهکار تشخیص این موضوع نیز بسیار ساده است. ابتدا باید صبر کنید تا خط میانگین متحرک 30 روزه به زیر 60 روزه برود. در ادامه نقطه‌ای که خط 30 روزه از پایین خط 60 روزه را قطع کرده و به بالای آن برود، سیگنال خرید بیت‌کوین توسط اندیکاتور هش ریبون صادر می‌شود.
نگاهی به تاریخچه سیگنال‌های خرید اندیکاتور هش ریبون
وقتی صحبت از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال به‌میان می‌آید، بسیاری از معامله‌گران دغدغه شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش واقعی را از بین سیگنال‌های متعدد صادر شده توسط اندیکاتورها را پیدا می‌کنند. خوشبختانه این چالش در ارتباط با اندیکاتور هش ریبون وجود ندارد؛ چرا که سیگنال‌های خرید کمی صادر می‌کند. در مقابل باید توجه داشته باشید که دقت سیگنال‌های هش ریبان بسیار زیاد است و معمولا خبر از فرصت‌های معاملاتی با سود قابل توجه می‌دهند.
به‌عنوان مثال بد نیست که یکی از سیگنال‌های خرید قبلی که توسط اندیکاتور هش ریبون صادر شده را بررسی کنیم. دقیقا در روز 18 آوریل سال 2020 (چند روز بعد از هاوینگ بیت‌کوین) خط میانگین متحرک 30 روزه هش ریت از پایین خط 60 روزه قطع کرد و به این ترتیب سیگنال خرید BTC صادر شد.
در این تاریخ بیت‌کوین 7260 دلار قیمت داشت. در تصویر زیر نمودار قیمت بیت‌کوین مربوط به این بازه زمانی را مشاهده می‌کنید. رشد قابل توجه قیمت BTC پس از صدور اندیکاتور هش ریبان در نمودار کاملا مشهود است. دقیقا تا یک سال بعد یعنی 18 آوریل سال 2021 بیت‌کوین روند صعودی را در پیش گرفت و سقف 61 هزار دلاری را ثبت کرد. میزان افزایش قیمت بیت‌کوین نشان می‌دهد که نباید به‌سادگی از کنار سیگنال‌های خرید اندیکاتور هش ریبان بگذرید.
محدودیت اندیکاتور هش ریبون چیست؟
مزایای اندیکاتور هش ریبون را بررسی کردیم. قبل از پایان مقاله لازم است به یک نکته مهم اشاره کنیم. اندیکاتور هش ریبان تنها سیگنال خرید بیت‌کوین را صادر می‌کند. بنابراین برای تصمیم‌گیری درباره زمان خروج از پوزیشن معاملاتی باید به‌سراغ سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال بروید. به‌عبارت دیگر با استفاده از Hash Ribbon Indicator نمی‌توانید حد سود پوزیشن‌های معاملاتی خرید (Long) روی بیت‌کوین را شناسایی کنید
جمع بندی
در این مطلب بررسی کردیم که اندیکاتور هش ریبون چیست و چه‌کاربردی در خرید بیت‌کوین دارد. کمتر اندیکاتور در تحلیل تکنیکال پیدا می‌شود که سیگنال‌های کم با دقت بالا صادر کند. به‌همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم که هش ریبان را حتما جدی بگیرید و برای خرید و فروش بیت‌کوین به‌خصوص در استراتژی‌های معاملاتی بلند مدت از آن استفاده کنید. البته در کنار آن از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال هم استفاده کنید تا بهترین تصمیم‌ها را برای خرید و فروش بیت‌کوین بگیرید.
با استفاده از این اندیکاتور می‌توانید کف قیمت بیت‌کوین را شناسایی و برای باز کردن پوزیشن معاملاتی خرید اقدام کنید.
Hash Ribbon توسط فردی به‌نام چارلز ادواردز در سال 2019 ابداع شد.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.