تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)، هنر پیشبینی آیندهی روند حرکت نمودار با توجه به دادههای قیمت در گذشته است. دقت داشته باشید که خبری از گوی جادویی برای پیشبینی قیمت داراییها نیست؛ بلکه با توجه به دادههای ریاضی و تجربههای انباشته در بازارهای مالی، روشهای مختلف تحلیل تکنیکال شکل گرفتهاند. پیش نیاز حضور و فعالیت در هر بازار مالی مانند فارکس، تسلط به تحلیل تکنیکال است.
معامله کردن بدون تحلیل تکنیکال، شبیه تیراندازی بهسمت هدف در اتاق کاملا تاریک است؛ هر چقدر که احتمال دارد، تیر شما در این شرایط بههدف اصابت کند، بههمان میزان نیز شما میتوانید روی موفقیت در بازار فارکس بدون استفاده از تحلیل تکنیکال حساب باز کنید.
در این مطلب بررسی خواهیم کرد که منظور از تحلیل تکنیکال چیست و چه ابزارهایی برای تحلیل نمودار قیمت داراییها در اختیار ما قرار دارند. حتما تا پایان با ما همراه باشید.
تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) چیست؟
وقتی صحبت از تحلیل تکنیکال به میان میآید، ناخودآگاه ذهنها به سمت نمودار قیمت داراییها میرود. در واقع در تحلیل تکنیکال تمام تلاش ما این است که با استفاده نمودار قیمت داراییها و مسیری که در گذشته طی کردهاند، روندها را در آینده دور و نزدیک پیشبینی کنیم.
به کلمه پیشبینی دقت داشته باشید؛ در تحلیل تکنیکال و اصولا هیچ یک از روشهای تحلیلی دیگر، خبری از قطعیت 100 درصدی نیست. هنر تحلیلگران حرفهای بازار این است که بر مبنای دانش و تجربیات خود، خطای تحلیلهای خود را به حداقل مقدار ممکن کاهش میدهند.
تحلیل تکنیکال چه زمانی ابداع شد؟
تاریخچه تحلیل تکنیکال به بیش از 300 سال پیش باز میگردد، زمانی که معاملهگران برای پیشبینی قیمت کالاها، الگوهای قیمتی را در نمودارها بررسی میکردند. سه چهرهی شناخته شده که از پیشگامان علم تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی هستند، عبارتاند از:
- جوزف دی لا وگا (Joseph de la Vega)
در قرن هفدهم میلادی، جوزف دی لا وگا، تاجر هلندی، کتابی به نام “معاملهگری فلسفی” منتشر کرد که در آن به بررسی الگوهای قیمتی و روانشناسی معاملهگران میپرداخت.
- مونه هیسا هما (Munehisa Homma)
در قرن هجدهم میلادی، مونه هیسا هما، تاجر ژاپنی، از نمودارهای شمعی برای تحلیل قیمت برنج استفاده میکرد. جالب است بدانید که او را پدر علم پرایس اکشن در بازارهای مالی میدانند.
- چارلز داو (Charles Dow)
در اواخر قرن نوزدهم میلادی، چارلز داو، روزنامهنگار آمریکایی، نظریه داو را ارائه کرد که پایه و اساس تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل میدهد.
در دهه 1920 میلادی، تحلیل تکنیکال با معرفی شاخصهایی مانند میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI) به تکامل خود ادامه داد. در دهه 1950، با ظهور کامپیوترها، تحلیل تکنیکال به ابزاری قدرتمندتر برای تحلیل بازارهای مالی تبدیل شد. در دهه 1980، تحلیل تکنیکال با معرفی نظریههای بنیادی جدیدی مانند امواج الیوت و تحلیل فیبوناچی به بلوغ رسید.
مزایای تحلیل تکنیکال چیست؟
اهمیت استفاده از تحلیل تکنیکال در معاملات فارکس چیست؟ اگر تجربه فعالیت در بازارهای مالی را داشته باشید، بهخوبی میدانید که نوسانات قیمت داراییها امری کاملا طبیعی است؛ بنابراین شما باید ابزارهای کارآمدی در اختیار داشته باشید که از این نوسانات قیمت در راستای کسب سود حداکثری و به حداقل رساندن احتمال ضرر و زیان استفاده کنید.
چهار ویژگی اساسی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که استفاده از آن را برای معامله فارکس ضروری میکند:
- ارائه اطلاعات کامل از تغییرات قیمت
تحلیل تکنیکال اتفاقاتی که در بازار رخ میدهد را به خوبی به ما نشان میدهد و این دقیقا همان چیزی است که یک معاملهگر قبل از هر تصمیمی باید نسبت به آن آگاهی کافی داشته باشد.
- دقت مطلوب
تحلیل تکنیکال اگر به درستی مورد استفاده قرار بگیرد، اطلاعات مربوط به پیشبینی روند قیمتها را قبل از وقوع آنها و با درصد خطای کمی در اختیار ما قرار میدهد و به این ترتیب دست ما برای معاملهگری آگاهانه را باز میگذارد.
- در اختیار داشتن ابزارهای هوشمند
ابزارهای هوشمند معاملاتی بسیار کارآمدی در زمینه تحلیل تکنیکال در اختیار ما قرار دارد که به کمک آنها میتوانیم به راحتی دادههای قیمتی را تحلیل و بررسی کنیم.
- قوانین و الگوهای تکرار شونده
قواعد ثابتی برای الگوهای مختلف تحلیل تکنیکال وجود دارد و تصمیمگیری مبتنی بر این الگوها صورت میگیرد. موضوع الگوهای قیمت کلاسیک در تحلیل تکنیکال مانند الگوهای مثلث، پرچم، سر و شانه و … در این بحث جای میگیرند که جلوتر درباره آنها بیشتر توضیح خواهیم داد.
چالشهای تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال همیشه به این خوبی پیش نمیرود و گاهی ضعفهایی با خود به همراه دارد. دادههای به دست آمده از این روش همیشه مطابق میل افراد نیستند و به شدت بر نوع تحلیل فرد و دیدگاه وی وابسته هستند؛ به همین دلیل همیشه سهام مطابق میل و پیشگوییهای شما به پیش نمیرود و احتمال خطا وجود دارد. مهمترین محدودیتها و معایب تحلیل تکنیکال را میتوان بهصورت زیر برشمرد:
- ممکن است دو تحلیلگر در مواجهه با دادههای یکسان، تفسیرهای متفاوتی داشته باشند.
- بعضا سیگنالهای صادر شده از ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال با هم در تناقض هستند.
- کار کردن با بعضی از ابزارهای تحلیل تکنیکال پیچیده است.
- ممکن است رویدادهای سیاسی و اقتصادی نتایج تحلیل تکنیکال را بهم بزنند.
مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
تحلیل تکنیکال بهتر است یا فاندامنتال؟ این یکی از سوالاتی که همواره محل مناقشه بین تحلیلگران بازارهای مالی بوده است. واقعیت این است که اساسا شما بهعنوان معاملهگر در بازار فارکس باید همزمان از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال در معاملات خود استفاده کنید. استراتژی معاملاتی شما تعیین میکند که کدامیک از آنها نقش پررنگتری در تصمیمگیری برای خرید و فروش داراییها دارند.
در اینجا 6 نکته مهم در مقایسه تحلیل بنیادی و تکنیکال را بررسی میکنیم:
- تفاوت در دادههای مورد استفاده
در تحلیل تکنیکال بخش عمدهای از تمرکز ما روی نمودار قیمت دارایی معطوف میگردد. در حالی که در تحلیل بنیادی باید اخبار، حواشی و بسیاری از دیگر پارامترهای خرد و کلان اقتصادی را با هم در یک مجموعه واحد بسنجیم.
- تفاوت در توجه بهرفتار سایر تریدرها
در تحلیل تکنیکال رفتار معاملهگران در بازار به خوبی دیده میشود؛ اما در تحلیل فاندامنتال، بیشتر بهدنبال کشف ارزش ذاتی واقعی داراییها بدون در نظر گرفتن رفتارهای احتمالی سایر تریدرها هستیم.
- تفاوت نگرش به زمان
زمان در تحلیل فاندامنتال اولویت بالایی ندارد و بههمین دلیل، بیشتر سرمایهگذاران با دید بلند مدت از ابزارهای فاندامنتال استفاده میکنند. این در حالی است که در تحلیل تکنیکال به طور خاص اهداف قیمتی با در نظر گرفتن محدوده زمانی تحقق آن تعیین میگردند.
- تفاوت در جمعآوری، پردازش و تحلیل اطلاعات
جمعآوری دادههای صحیح و کاربردی برای تحلیل بنیادی کار دشواری است. این در حالی است که در تحلیل تکنیکال تنها داده مورد نیاز نمودار قیمت داراییها است که به راحتی در اختیار ما قرار دارد.
- تفاوت در ابزارهای تحلیلی
ابزارهای هوشمند بسیار زیادی در زمینه تحلیل تکنیکال ابداع شده است که به راحتی افراد میتوانند از آنها برای تحلیلهای شخصیشان استفاده کنند. این در حالی است که در تحلیل بنیادی خبری از الگوریتمهای هوش مصنوعی نیست.
انواع ابزارهای کاربردی تحلیل تکنیکال فارکس
شما برای تحلیل تکنیکال فارکس، ابزارهای مختلف و متنوعی پیش رو دارید. البته ممکن است که در یک زمان مشخص همزمان از تمام ابزارهای موجود استفاده نکنید، اما لازم است که زمان کافی برای یادگیری تمام آنها صرف کنید تا در موعد مناسب استفاده نمایید. 5 مورد از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال فارکس عبارتاند از:
1. اندیکاتور فارکس
به زبان ساده اندیکاتورها نوعی توابع و الگوریتمهای ریاضی هستند که با بررسی دادههای قیمت، حجم معاملات، رفتار معاملهگران و … سیگنالهای خرید و فروش را در اختیار ما قرار میدهند. این الگوریتمها روی نمودارهای قیمت داراییها پیادهسازی میشوند. به کمک اندیکاتورها میتوان به پیشبینی روندها پرداخت و از صحت نتایج به دست آمده از سایر ابزارهای تحلیلی اطمینان حاصل کرد. از جمله اندیکاتورهای مهم مورد استفاده در تحلیل تکنیکال فارکس میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- اندیکاتور میانگین متحرک
- اندیکاتور RSI
- اندیکاتور مکدی (MACD)
- اندیکاتور استوکاستیک
- اندیکاتور ADX
2. خطوط حمایت و مقاومت
یکی از مهمترین و در عین حال قدیمیترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، خط حمایت و مقاومت است. هر چند این مبحث زیرمجموعه تحلیل تکنیکال کلاسیک بهشمار میرود، اما هنوز هم کاربردهای بسیار زیادی در بازارهای مالی دارد و تحلیلگران بزرگ این بازار از خطوط حمایت و مقاومت برای تحلیل نمودار نمادهای معاملاتی استفاده میکنند.
در حالت کلی بازار یکی از سه حالت صعودی، نزولی یا خنثی را در یک بازه زمانی مشخص در پیش میگیرد. روند خنثی زمانی رخ میدهد که در آن عرضه و تقاضا برای یک بازه زمانی مشخص در تعادل قرار میگیرند. به محض اینکه یکی از دو طرف غلبه میکند، روند بازار را تغییر میدهد. اما سؤال مهم این است که افزایش یا کاهش قیمت در بازار تا کجا ادامه دارد؟ خطوط حمایت یا مقاومت دقیقا برای پاسخ دادن به این سؤال طراحی میگردند.
همواره وقتی قیمت یک دارایی به خطوط حمایتی یا مقاومتی میرسد، حجم معاملات به طور قابل توجهی افزایش مییابد. تا زمانی که به هر دلیلی یک خط حمایت یا مقاومت شکسته نشده است، اعتبار آن باقی میماند. اما به محض شکسته شدن و تثبیت قیمت در زیر یا بالای آنها، این خطوط تغییر ماهیت میدهند. به عنوان مثال وقتی یک خط مقاومت در مسیر صعودی شکسته میشود و با گذشت زمان در آن وضعیت تثبیت میگردد، در عمل تبدیل به خط حمایت رمز ارز میشود.
3. الگوهای قیمت
یکی از پایههای تحلیل تکنیکال کلاسیک در بازارهای مالی، استفاده از الگوهای قیمت است. الگوهای قیمت، شکلهای خاصی هستند که در نمودار قیمت داراییها ظاهر میشوند. نکته مهم این است که این الگوها به تحلیلگر کمک میکنند که روند حرکت قیمت در آینده را پیشبینی نماید.
بر این اساس الگوهای قیمت را میتوان به دو دسته الگوی ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم کرد. انواع مختلفی از الگوهای قیمت وجود دارند که معروفترین آنها عبارتاند از:
- الگوی پرچم
- الگوی سر و شانه
- اندیکاتور پارابولیک سار
- الگوی فنجان و دسته
- الگوی مثلث
4. پرایس اکشن
کمی که از ابزارهای تحلیل تکنیکال کلاسیک فاصله بگیریم، نوبت به یکی از جدیدترین آنها یعنی پرایس اکشن (Price Action) میرسد. پرایس اکشن به نوعی هنر مطالعه نمودار قیمت یک دارایی است. تحلیلگر تکنیکالی که از پرایس اکشن برای ترید کردن استفاده میکند، تمام تمرکز خود را روی نمودار قیمت دارایی معطوف میکند تا به این ترتیب بتواند آینده روند قیمت آن را پیشبینی نماید.
اگر تجربه کار کردن با اندیکاتورها و سایر الگوها را داشته باشید، حتما متوجه خواهید شد که استخراج اطلاعات مفید از آنها چندان هم کار سادهای نیست. به علاوه خروجی اندیکاتورها به طور 100 درصد قابل اطمینان نیست، اما پرایس اکشن اطلاعات را به صورت شسته و رفته در اختیار شما قرار میدهد. سه مورد از مهمترین مزایای پرایس اکشن در مقایسه با تحلیل تکنیکال کلاسیک عبارتاند از:
- با سرعت خیلی بیشتری میتوانید اطلاعات موجود در نمودار را بهدست بیاورید.
- کمتر پیش میآید که مانند ابزارهای کلاسیک تحلیل تکنیکال، دادههای متناقض پیش رویتان قرار بگیرند.
- خطای احتمالی تحلیل با پرایس اکشن تا حدی کاهش پیدا میکند.
5. اصول رایج در تحلیل تکنیکال
عدهای تصور میکنند که تحلیل تکنیکال صرفا برای تایم فریمهای کوتاه مدت قابل استفاده است. این در حالی است که ابزارهای کاربردی برای تحلیل نمودار قیمت در بلندمدت نیز وجود دارند. برخی از ابزارهای تحلیل تکنیکال، هر چند از نظر ریاضی اثبات نشدهاند، اما تجربه نشان داده که میتوان بهعنوان اصول قابل اعتماد روی آنها حساب کرد. بهعنوان مثال میتوان به امواج الیوت و تئوری داو اشاره کرد که با وجود قدمت طولانی هنوز از محبوبیت بالایی برخوردار هستند.
برای روشن شدن فضا کمی درباره مفهوم تئوری امواج الیوت توضیح میدهیم. تئوری الیوت از یک طرف بر پایه الگوها و محاسبات هندسی است و از طرف دیگر بر پایه روانشناسی پایهگذاری شده است. روش الیوت به بررسی تغییرات قیمت در تایم فریمهای طولانی میپردازد. به کمک امواج الیوت میتوان رفتارهای معاملهگران در بازار را از حالت کیفی به کمی تبدیل کرد و در نتیجه آن به درک درستی از روانشناسی بازار دست پیدا کرد.
امواج الیوت در 5 بخش کنار یکدیگر تشکیل میشوند که به دو دسته اصلاحی و جنبشی تقسیم میگردند. تحلیلگر اگر بتواند به درستی این امواج را تشخیص دهد، میتواند روند حرکت قیمت یک دارایی را به درستی پیشبینی نماید.
امواج الیوت از سه موج جنبشی و دو موج اصلاحی تشکیل میشود. موج اول، سوم و پنجم صعودی هستند و موجهای دوم و چهار نزولیاند. معمولاً موجهای جنبشی سوم و پنجم، روند صعودی قویتری در مقایسه با موج اول را در پیش میگیرند. شناسایی امواج الیوت روی نمودار قیمت داراییها کار چندان سختی نیست.
انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال
آشنایی با انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال اهمیت بسیار زیادی دارد. به طور کلی سه نوع نمودار خطی، میلهای و شمعی در تحلیل تکنیکال وجود دارند:
- نمودار خطی
نمودار خطی تنها یکی از بخشهای قیمتی (حداکثر، حداقل، شروع، پایان) را نشان میدهد و بهصورت یک خط ترسیم میشود. درک این نمودارها بسیار ساده است و تصویری دقیق از بازار به شما نشان میدهند.
- نمودار میلهای
نمودارهای میلهای به صورت میلههای عمودی هستند که هر میله از دو علامت در هر سمت میله تشکیل شده است. بالای میله حداکثر قیمت و پایین میله حداقل قیمت را نشان میدهند.
- نمودار شمعی یا کندل استیک
نمودارهای شمعی یا کندل استیک نشان دهنده تغییرات قیمت دارایی در بازار هستند. هر شمع نشان دهنده یک واحد زمانی در هر بازه به شمار میرود. برای مثال اگر نمودار را در بازه زمانی ساعتی بررسی میکنید، هر شمع نشاندهنده یک ساعت است. هر کندل حاوی اطلاعات قیمت شروع و پایان بههمراه کمترین و بیشترین قیمت در یک بازه زمانی است.
تریدینگ ویو؛ بهترین سایت تحلیل تکنیکال فارکس
بهترین نرم افزار تحلیل تکنیکال فارکس بدون تردید تریدینگ ویو است. شما میتوانید بهصورت رایگان بخش قابل توجهی از ابزارهای تحلیل تکنیکال این سایت را استفاده کنید. همچنین برای دسترسی کامل بهتمام ابزارهای بهترین سایت تحلیل فارکس لازم است که اشتراک تریدینگ ویو را خریداری کنید.
توصیه میکنیم که حتما در مسیر آموزش تحلیل تکنیکال فارکس، زمان کافی برای یادگیری کار کردن با تریدینگ ویو اختصاص دهید. همچنین میتوانید با مراجعه به صفحه یوتیوب بروکر آیتیبی از آموزشهای جامع تحلیل تکنیکال در قالب تریدینگ ویو بهرهمند شوید.
بهترین کتاب تحلیل تکنیکال فارکس
مطالعه و یادگیری پیوسته یکی از الزامات دستیابی به مهارت کافی در تحلیل تکنیکال است. باید توجه داشته باشید که اساسا، هیچ نقطه پایانی نمیتوان برای یادگیری تحلیل تکنیکال متصور بود. خواندن کتابهای آموزشی معتبر در این زمینه قطعا راهگشا است. در اینجا میتوانید نام برخی از کتابهای آموزش تحلیل تکنیکال معروف و معتبر در بازارهای مالی را مشاهده کنید:
- تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی اثر جان مورفی
- تحلیل تکنیکال از A تا Z اثر استیو نیسون
- شروع کار با تحلیل تکنیکال اثر جک شواگر
- تحلیل تکنیکال فراتر از کندل استیک اثر استیو نیسون
- روانشناسی تحلیل تکنیکال اثر مارک داگلاس
کلام پایانی
بار دیگر لازم است تاکید کنیم که تحلیل تکنیکال فارکس، هنر پیشبینی قیمت با استفاده از نمودار قیمت داراییها است. شما باید تسلط کافی روی ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال داشته باشید تا بتوانید تصمیمات درست برای خرید و فروش نمادهای معاملاتی را در زمان درست اتخاذ کنید.
آموزش تحلیل تکنیکال تنها یک روی سکه است. روی دیگر سکه، کسب تجربه است. شما باید آموختههای خود را در عمل محک بزنید تا تجربه کافی برای استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال را بهدست بیاورید.
مجله بروکر ITB و همچنین سایت Investopedia بهترین سایتهای یادگیری تحلیل تکنیکال فارکس هستند.
تریدینگ ویو و متاتریدر بهترین ابزارهای تحلیل تکنیکال فارکس هستند.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.